세진중공업, 공모가 3500원 확정.....

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

세진중공업, 공모가 3500원 확정…30일 코스피 입성

▲ ⓒ세진중공업 세진중공업이 공모가를 3500원으로 최종 확정했다고 18일 밝혔다. 세진중공업은 초대형 조선기자재 전문기업으로 지난 12일과 13일,   이틀 간 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 진행했다. 수요예측 결과 3500원으로 공모가를 최종 확정한 세진중공업은   오는 19일과 20일 일반투자자 대상 청약을 거쳐 11월 30일 코스피 시장에 입성하게된다. 세진중공업은 이번 공모를 통해 확보한 자금을 활용,   재무안정성을 공고히 하고 해외시장 진출에 박차를 가한다는 방침이다. 세진중공업 관계자는 “수요예측에 참여한 기관 투자자들은 대부분 장기적 관점에서   세진중공업의 성장 가능성을 긍정적으로 평가했다”며   “일부 전방 시장에 대한 우려에도 불구하고 세진중공업의 안정적인 재무구조가   투자자들에게 좋은 영향을 미친 것으로 보인다”고 전했다. 실제로 세진중공업은 2015년 상반기 전년동기 대비 16% 성장한 2824억원의 매출액을 기록했으며   영업이익과 당기순이익은 각 256억원, 148억원을 달성했다. 이는 업계 최대 규모인 약 22만평의 생산부지를 통해 갖춘 높은 생산력뿐만 아니라   Deck House 및 LPG Tank 핵심 기술 중심의 제품 다각화에서 비롯됐다. 특히 세진중공업은 최근 미국 비고르사와 약 2920만 달러 규모의 암모니아탱크 수주 계약을 체결하며   수익성이 좋은 LPG Tank 기반의 거래선 다각화까지 가시화한 바 있다. 한편 이번 세진중공업의 수요예측 최종 경쟁률은 약 8.89대 1을 기록했다. 이는 최근 공모주 시장의 투심이 얼어붙으면서 기관투자자들이 실수요 위주로   주문을 접수했기 때문으로 풀이된다. 세진중공업의 상장은 대우증권과 신한금융투자가 공동 주관을 맡고 있다.

SPP조선 “흑자기업 수주 왜 막나” 탄원

 

3분기 연속 영업이익 흑자 불구 채권단 RG발급 거부로 위기   채권단 “새 주인 찾고 나서…” 여신부담 회피하려 수주 막아             ▲ SPP조선이 건조한 MR탱커 전경.ⓒSPP조선     8척에 달하는 선박을 수주하고도 채권단의 반대로 계약이 무산된 SPP조선 직원들이   청와대를 비롯한 정부기관과 채권단에 탄원서를 제출하며 회생 지원을 호소하고 있다. 특히 올해 들어 영업이익이 흑자기조를 유지하고 있음에도   조선소 영속에 필수적인 수주를 막을 경우 채권단이 추진하는 SPP조선 매각도   이뤄질 수 없음을 강조했다. SPP조선은 지난 18일 청와대를 비롯한 정부기관과 채권단에   임직원 및 협력업체 직원 2000여명의 서명을 담은 탄원서를 발송했다고 19일 밝혔다. 이 탄원서는 청와대 뿐 아니라 새누리당, 새정치민주연합, 경남도청 및 도의회,   기획재정부, 산업통상자원부, 우리은행, 한국수출입은행, 한국무역보험공사 등   26개 정치권 및 정부기관, 채권단에 전달됐다. SPP조선은 지난 9일 신규수주 선박에 대한 채권단의 RG(Refund Guarantee, 선수금환급보증)   발급 부결로 회사의 존속이 불투명해졌으며 이로 인해 3000여명의 근로자와   1만여명의 가족이 거리로 내몰릴 위기에 처했다. 지난 2006년 첫 호선 인도를 시작으로 5만~11만3000t급 석유화학제품운반선,   3만5000~8만1000t급 벌크선, 1700TEU급 컨테이너선 등을 건조해 온 SPP조선은   지난 10년 간 260여척의 선박을 성공적으로 인도하며 빠르게 성장해왔다. 특히 전체 인도선박 중 54.6%인 142척이 MR탱커일 정도로 이 분야 시장에서   글로벌 강자로 인정받고 있는 SPP조선은 지난 2008년부터 2011년까지 4년간   전 세계에서 발주된 MR탱커의 51%를 수주하며 이 분야 기존 선두주자로 인정받고 있던   현대미포조선과 치열한 수주경쟁을 펼쳐왔다. 하지만 글로벌 금융위기 이후 시작된 불황과 무리한 계열사 투자 등으로 인해   지난 2010년부터 채권단 관리를 받으며 경영을 유지하고 있다. 이후 5년여간 50%에 달하는 인원감축을 비롯해 회사 정상화를 위한 노력에만   매달려온 SPP조선은 올해 1분기 영업이익과 당기순이익이 흑자로 전환된 것을 시작으로   3분기까지 흑자기조를 유지하고 있다. 올해 1~3분기 누적영업이익은 746억원으로 조선소 규모는 크지 않으나   현대중공업을 비롯한 글로벌 ‘조선빅3’가 조 단위의 적자를 기록한 상황 속에서   SPP조선의 경영정상화 노력은 더욱 부각되고 있다. 하지만 채권단은 흑자전환에 성공한 SPP조선의 추가지원은 물론 선박 수주에 필수적인   RG 발급까지 거부하며 코앞으로 다가온 SPP조선의 경영정상화를 막아서고 있다. 지난 1분기 흑자전환에 성공한 SPP조선은 이와 같은 흑자기조가 상반기에 지속될 경우   이를 바탕으로 채권단에 수주재개를 요청한다는 방침이었다. 당시 SPP조선 관계자는   “늦어도 9월부터는 다시 수주를 시작해야 내년에 일감이 없어서 손실을 키우는   최악의 상황을 막을 수 있다”라며 “경영정상화가 거의 이뤄진 만큼   채권단에서도 긍정적으로 검토해주길 바라고 있다”라고 기대감을 나타냈었다. 하지만 주채권은행인 우리은행을 비롯해 한국수출입은행, 한국무역보험공사, 서울보증보험 등   채권단은 8척에 달하는 선박의 RG를 거부함으로써 경영정상화만을 바라보며   고생해온 SPP조선의 발목을 잡고 있다.       채권단은 선박을 수주해서 일감이 있는 상태로 인수기업을 찾는 것도 좋으나   RG도 은행 입장에선 여신부담이 늘어나는 것이므로 올해 수주는 포기하고   새로운 주인이 정해진 상태에서 시작하는 방향으로 SPP조선을 정리하겠다는 입장이다. 금융권 관계자는   “RG 발급을 위해서는 우리은행이 다른 채권단의 동의를 구해야 하는데   다른 채권단에서 선주사의 선수금을 보증하는 RG 발급에 난색을 표함에 따라   선박 수주가 무산됐다”라고 설명했다. 이어   “일감이 있는 상태에서 인수기업을 찾는 것이 SPP조선의 가치를 더욱 높일 수 있기 때문에   우리은행은 RG 발급을 긍정적으로 검토한 것으로 알고 있다”라며   “하지만 채권단으로 있는 다른 금융기관들이 SPP조선의 기업가치가 조금 떨어지더라도   추가적인 여신부담 없이 매각하길 희망함에 따라 SPP조선은 새 주인을 찾을 때까지   선박 수주에 나설 수 없는 상황”이라고 덧붙였다.

 

 

대우조선, 1조원 소송…'모르쇠' 일관하는 발주사

 

영국 법원에 시추선 4기 추가정산 8.6억불 중재 신청 송가오프쇼어 설계문제 불구 “우리 책임 아니다” 주장               ▲ 대우조선해양이 송가오프쇼어(Songa Offshore)로부터 수주한 4기의 반잠수식 시추선 전경.ⓒ대우조선해양     대우조선이 중재를 신청한 1조원 규모의 반잠수식 시추선 추가정산에 대해   발주사인 송가오프쇼어(Songa Offshore)가 여전히 모르쇠로 일관하고 있다. 발주사 측의 설계 문제로 인해 건조일정이 지연되고 추가비용이 발생했으므로   대우조선은 이에 대한 추가정산이 이뤄져야 한다는 입장이지만   송가 측은 모든 것을 제조사가 책임지는 턴키 방식으로 이뤄진 발주이기 때문에   추가비용 정산 요구는 받아들일 수 없다는 주장이다. 18일 트레이드윈즈를 비롯한 외신에 따르면 대우조선은 반잠수식 시추선   ‘송가 이퀴녹스(Songa Equinox)’호에 대한 2억 달러 규모의 소송을 진행 중이다. 이 설비는 대우조선이 지난 2011년 9월 송가오프쇼어로부터 수주한   4척의 시추선 중 첫 호선이다. 당시 대우조선은 이들 설비를 척당 5억5000만 달러에 수주해   지난해 10월 ‘송가 이퀴녹스’호를 비롯해 ‘송가 인듀어런스(Songa Endurance)’,   ‘송가 인커리지(Songa Encourage)’, ‘송가 인에이블(Songa Enable)’ 등   4척의 시추선에 대한 동시명명식을 개최했다. 하지만 현재 이들 설비 중 첫 호선과 두 번째 호선만 인도됐으며   나머지 두 척은 아직까지 인도가 이뤄지지 않고 있다. 또한 빈번한 설계변경으로 인해 건조 일정이 지연되는 등 상당한 규모의 추가비용이 발생했기 때문에   대우조선은 이에 대한 추가정산을 받아야 한다는 입장이다. 현지 업계에서는 대우조선이 지난 여름 영국 런던법원에 추가정산 중재를 신청했으나   대우조선과 송가의 입장 차이가 극명해 중재가 쉽지 않은 것으로 보고 있다. 대우조선은 ‘송가 이퀴녹스’호를 비롯한 4척의 시추선에 대해   총 8억5500만 달러의 추가정산을 받아야 한다는 입장이다. 수주 당시 총 계약금액이 22억 달러였다는 점을 감안하면   이는 기존 수주금액의 39%에 달하는 수준이다. 해양플랜트는 상선에 비해 건조 과정에서 발주사와의 협의를 통해   설계변경이 빈번하게 이뤄지기 때문에 수주 당시에 비해   계약금액이 증가하는 경우가 많은 편이다.    현대중공업도 지난 2010년 2월 ENI노르게(ENI Norge AS)로부터 세계 최대 규모의 원통형   FPSO(부유식 원유 생산·저장·하역 설비)인 ‘골리앗 FPSO’를 10억 달러에 수주했으나   올해 초 인도할 때는 총 계약금액이 26억 달러로 증가했다. 그러나 송가 측은 대우조선이 설계부터 자재 조달, 건조까지 모든 것을 책임지는   턴키(Turn Key) 방식으로 수주했기 때문에 추가정산을 할 필요가   없다는 입장을 고수하고 있다. 설비 인도지연과 이에 따른 비용을 만회하기 위한 모든 노력은 ‘턴키 계약’이기 때문에   상관할 바가 아니라는 송가 측과 초기 설비 디자인에서 발생한 문제로 인해   이와 같은 손실이 발생했기 때문에 추가정산을 받아야 한다는 대우조선의 입장 차이는   좁혀지지 않고 있는 상황이다. 송가 측이 모든 책임을 대우조선에 떠넘기며 버티는 것은 현재 극심한 침체를 보이고 있는   해양플랜트 시장과 무관하지 않다는 것이 업계의 지적이다. 이달 초 오일메이저인 스타토일(Statoil)은 내년 3월까지로 예정된 송가의 시추선   ‘송가 트림(Songa Trym)’호에 대한 용선계약을 중도 해지한다고 발표했다. 스타토일은 자료를 통해   “지난 10월 송가 측에 현재 용선 중인 시추선에 대한 계약을 해지한다고 통보했다”라며   “그동안 이 설비를 투입할 수 있는 유정을 찾기 위해 노력했으나 뜻대로   이뤄지지 않았다”라고 밝혔다. 이번 용선계약 취소로 스타토일은 남은 기간 동안 송가 측에 37만7000 달러로 계약된   일일 용선료의 일정 부분을 위약금으로 지불해야 한다. 노르웨이 비선드(Visund) 유전의 타브로스(Tavros) 유정에서 시추작업을 진행했던 이 설비는   용선계약이 중단됨에 따라 새로운 일거리를 찾을 때까지 계선 상태로 있게 된다. 스타토일은 이에 앞선 지난 6월에도 내년 8월까지로 계약된 시추선 1척에 대한   용선계약을 중단하며 위약금을 내고 있어 수익성 악화가 불가피하다. 해양플랜트 시장이 이렇다 보니 대우조선이 건조한 시추선 4척 중 2척만 인수한 송가 측이   나머지 2기를 언제 인수할 것인지도 미지수다. 한 업계 관계자는   “기존 용선계약을 체결한 설비도 기간을 채우지 못하고 계선에 들어가는 상황이다 보니   송가 측은 어떤 핑계를 대서라도 최대한 대우조선이 건조한 설비의 인수를   늦추려고 할 것”이라고 말했다. 이어   “추가정산에 대한 중재 결과가 언제 나올지도 모르는데다 인도하지 못한 설비의 관리비용은   지속적으로 들어갈 수밖에 없어 대우조선의 피해는 늘어날 수밖에 없다”라며   “해당 프로젝트마다 조건에 따라 다르게 건조되는 해양플랜트는 상선과 달리   재매각(Resale)도 거의 불가능하다”라고 덧붙였다.       이병모 STX조선 사장 "우리의 피땀, 헛되이 할 수 없다"   직원·조직 30% 감축, 자산매각 등 비롯한 고강도 자구안 발표     "채권단 설득 위한 최소한의 내용"…연말까지 정상화방안 마련             ▲ STX조선해양 진해조선소 전경.ⓒSTX조선해양 이병모 STX조선 사장이 직원들에게 배포한 담화문을 통해   다시 한 번 고강도 구조조정에 나선다는 입장을 발표했다. 인원과 조직을 30% 줄이는 이번 구조조정에 나서면서 이 사장은   그동안 피땀 흘린 STX조선의 노력이 헛되지 않도록 하겠다고 다짐했다. 이병모 STX조선해양 사장은 최근 사내에 배포한 담화문을 통해   채권단에 제출한 자구계획에 대해 설명했다. 이번 자구계획에는 인력과 조직을 각 30%씩 줄이고 총원 급여도 10% 삭감하는 한편   해양사업 등 경쟁력 없는 사업에서 철수한다는 계획이 담겼다. 이와 함께 부산 조선소, 남양동 2차 아파트 등 불요 자산을 매각하고   각종 비용 및 수수료를 절감한다는 방안도 포함됐다. 내년까지 추진되는 이번 자구안은 STX조선이 법정관리로 넘어가는 사태를 막기 위한 것이다. 산업은행은 STX조선이 납득할 수 있는 수준의 자구안을 제시하지 않을 경우   추가자금 지원 없이 법정관리로 보낼 수밖에 없다는 입장을 밝힌 것으로 알려졌다. 인력 및 조직을 30%나 줄이고 조선소와 직접적인 관련이 없는 자산을 매각하는   고강도 자구계획안을 마련했음에도 불구하고 이병모 사장은 채권단이 이를 받아들일 것인지에 대해서는   확실하지 않다는 입장을 밝혔다. 이 사장은 담화문에서   “이와 같은 자구안은 회사 생존과 채권단 설득을 위한 최소한의 내용이며   채권단이 과연 이를 받아들일지에 대해서는 확신할 수 없다”라며   “하지만 우리의 생존 의지를 담은 자구계획을 채권단에 최대한 설득해   반영이 되도록 해야 한다”고 전했다. 이어 “가슴 아픈 일이지만 지금의 기회를 놓치면 우리에게는 어떠한 선택의 여지도 없으며   그동안 피땀 흘린 우리의 노력을 헛되이 할 수는 없다”라며   “아직 우리에겐 희망이 있고 뼈를 깎는 노력을 한다면 우리는 반드시 살아날 수 있다”고 강조했다. 산업은행은 STX조선이 제출한 자구안과 빠르면 이달 말까지 나올 예정인 실사보고서를 종합해   수출입은행을 비롯한 채권단과 정상화 방안을 논의할 예정이다. 실사보고서 나오는 시점이 진행상황에 따라 다소 달라질 수는 있으나   올해 중 정상화 방안을 마련하고 STX조선의 회생에 적극 지원한다는 방침이다. 산업은행 관계자는 “일부 언론에서 STX조선의 고정비를 절반 수준으로 줄이라고 요구했다는   보도가 있었으나 산업은행은 자구안을 마련하라는 입장만 전했을 뿐   구체적인 수치를 제시한 것은 전혀 없다”라고 말했다. 이어   “STX조선의 정상화 방안을 마련하는 것은 실사보고서가 좀 늦게 나오더라도   올해 중 마무리할 계획”이라며   “STX조선의 경영정상화를 위해 주채권은행으로서 할 수 있는 모든 방안을   강구해 나가겠다”라고 덧붙였다.